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基金案例

指数基金是什么意思?增强型与被动型基金哪个好?

作者:基金入门网   来源:基金入门知识  
内容摘要:这两天,有个朋友问我,指数基金是什么意思?投资的时候,被动型指数基金与增强型指数基金,哪一个比较好?下面由基金入门网小编为大家介绍。指数基金是什么意思?指数基金是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪...

这两天,有个朋友问我,指数基金是什么意思?投资的时候,被动型指数基金与增强型指数基金,哪一个比较好?下面由基金入门网小编为大家介绍。

指数基金是什么意思?增强型与被动型基金哪个好?

指数基金是什么意思?指数基金是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。投资服务机构Portfolio Solutions和Betterment曾经发布研究报告,分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。结果发现,指数基金投资在82%到90%的情况下,表现好于主动管理投资。


指数基金分为两种类型,被动型指数基金与主动型指数基金。

被动型指数基金,完全复制或者绝大部分复制指数的成分股,试图达到和指数同样的收益。

增强型指数基金,则是大部分资产跟踪指数,在此基础上,另外一部分资金,有基金经理积极投资,目的在于跟踪指数的同时,获得高于市场的收益。

由于这种基金加入了基金经理的操作,那么基金的收益就不仅仅取决于指数的涨跌,还取决于基金经理的能力。

那么,我们就看看这两种基金的区别。

1、基金的数量

根据天天基金网的数据,截至目前,增强型指数基金有58支,被动管理的指数基金有578支。从数量上来看,增强型指数基金还比较小众,相对而言,选择空间也就会大大减少。

2、管理费率与托管费

我们都知道,投资基金是需要成本的,被动型指数基金完全复制指数成分股,很少进行调仓;而增强型指数基金,为了增强收益,基金经理频频繁调仓换股,交易成本相对要高一点。

另外,被动型指数基金人为干扰因素少,管理费与托管费也会比较少;而增强型指数基金,有基金经理的操作,管理费与托管费自然要高一点。

举例来说,申万菱信沪深300指数增强(310318)管理费与托管费为1%与0.18%;兴全沪深300指数(163407)管理费与托管费为0.8%与0.15%。

有人在帮你管理基金,自然要多收一点费用。


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